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期权到期价值以及损益的计算是怎样的?

2020-05-26 10:10:01投稿人 : kk围观 : 6 次0 评论
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期权是一种合同,赋予持有者在特定日期以固定价格买卖股票或基金的权利。因此,期权是一种“特权”,因为持有人只享有权利而不承担相应的义务。

认购期权指的是期权赋予持有者在到期日以固定价格购买基础股票或基金的权利。授予权的特征是“购买”,因此也可称为“http://www. sogo.com”、“期权”、“买方期权”或“购买权”。

看涨期权指的是期权赋予持有者在到期日以固定价格出售标的股票或基金的权利。其授予权以“出售”为特征,因此也可称为“http://www. sogo.com”、“出售期权”、“卖出期权”或“出售权”。

期权合同的到期日值:

看涨期权到期值=最大值(股票市场价格-执行价格,0),净利润和损失=价值-投资成本

卖出看涨期权的到期值=-最大(股票市场价格-执行价格,0),净利润和亏损=销售收入的价值

看涨看跌期权的到期值=最大值(执行价格-股票市场价格,0),净利润和损失=价值-投资成本

看跌期权的到期值=-最大(执行价格-股票市场价格,0),净利润和亏损=销售收入的价值

通话选项:

交易认购指数ETF的所有期权。目前,股指的ETF价格为2.250元,执行价格为2.265元。期权一个月后到期,交易价格为0.0400元。一个机构投资者利用期权进行套期保值交易,并购买了100万股期权。该股指的ETF价格预计在一个月内达到2.340元或2.163元。

一个月后,该股指的ETF价格为2.340元

到期值=100最大(2.340-2.265,0)=75,000元

净利润=7.5-1000.04=3.5万元

一个月后,该股指的ETF价格为2.163元

到期值=100最大(2.163-2.265,0)=000万元

净利润和亏损=0-100 0.04=-4万元

看涨期权的标的股票价格越高,回报就越大。如果股价下跌,那就是权力的丧失。

卖出买入期权:

交易认购指数ETF的所有期权。目前,股指的ETF价格为2.250元,执行价格为2.265元。期权一个月后到期,交易价格为0.04元。一个机构投资者利用期权进行套期保值交易,卖出了100万份期权。该股指的ETF价格预计在一个月内达到2.340元或2.163元。

一个月后,该股指的ETF价格为2.340元

到期值=-100最大值(2.340-2.265,0)=-75,000元

净利润和亏损=-7.51000.04=-3.5万元

一个月后,该股指的ETF价格为2.163元

到期值=-100最大值(2.163-2.265,0)=000万元

净利润和亏损=0.100 0.04=4万元

看跌期权的标的股票价格越高,损失越大。如果股价下跌,那就是权力的获得。

买入卖出期权:

所有看跌指数ETF期权都进行交易。目前,股指的ETF价格为2.250元,执行价格为2.265元。期权一个月后到期,交易价格为0.04元。一个机构投资者利用期权进行套期保值交易,并购买了100万股期权。该股指的ETF价格预计在一个月内达到2.340元或2.163元。

一个月后,该股指的ETF价格为2.340元

到期值=100最大(2.265-2.340,0)=000万元

净利润和亏损=0-100 0.04=-4万元

一个月后,该股指的ETF价格为2.163元

到期值=100最大(2.265-2.163,0)=102,000元

净利润和亏损=10.2-1000.04=6.2万元

基础股票的价格越低,回报就越大。如果股价上涨,那将是权力的丧失。

认沽期权:

该股指的ETF价格目前为2.250元,看跌期权所有交易的执行价格为2.265元。期权一个月后到期,交易价格为0.04元。一个机构投资者利用期权进行套期保值交易,卖出了100万份期权。该股指的ETF价格预计在一个月内达到2.340元或2.163元。

一个月后,该股指的ETF价格为2.340元

到期值=-100最大值(2.265-2.340,0)=000万元

净利润和亏损=0.100 0.04=4万元

一个月后,该股指的ETF价格为2.163元

到期值=-100最大(2.265-2.163,0)=-102,000元

净利润和亏损=-10.21000.04=-6.2万元

看跌期权的标的股票价格越低,损失就越大。如果股价上涨,那就是溢价收入。

期权投资策略;

(1)保护性看跌期权:股票和看跌期权的组合;

(2)看涨期权:股票和看涨期权的组合;

(3)买入:同时买入同一目标的看涨期权和看跌期权,或者同时卖出同一目标的看涨期权和看跌期权。

http://www. sogo.com:

交易所有看跌指数ETF期权。目前,股指的ETF价格为2.250元,执行价格为2.265元。期权一个月后到期,交易价格为0.04元。一家机构投资者利用期权进行套期保值交易,分别购买了100万股ETF和100万股期权。该股指的ETF价格预计在一个月内达到2.340元或2.163元。

一个月后,该股指的ETF价格为2.340元

股指ETF投资回报率=100 (2.340-2.250)=9万元

股指ETF期权收益率=0-100 0.04=-4万元

总收入=9-4=5万元

一个月后,该股指的ETF价格为2.163元

股指ETF投资回报率=100(2.163-2.250)=-8.7万元

股指ETF期权收益率=1000.04=6.2万元

总收入=-87 . 66 . 2=-2.5万元

以上是关于期权的到期值以及如何计算损益,希望对大家有所帮助。为了在期货市场获得长期稳定的卖出认沽期权认沽指数ETF期权还需要向看跌期权应用期货盈利学习更多。我祝大家投资顺利。

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